И неплохой альтернативой вкладам выступает приобретение акций. Однако многих потенциальных инвесторов настораживает колебание их стоимости. Почему акции падают перед выплатой дивидендов, и что случается с ними после осуществления выплат?
Дивидендная отсечка когда продавать акции
Приносить регулярный доход от инвестиций может любой портфель, стоимость которого увеличивается — дивиденды здесь ни при чём. Инвесторы, полагающие, что акции с выплатой дивидендов дают дополнительную доходность, обманываются. Например, в 2021 году дивиденды на акцию «Норильского Никеля» составили 1.021,66 рубля. Значит, за покупку десяти бумаг этой компании, вы получите 10.216,6 рубля в качестве дивидендов. АО, не являющееся получателем дивидендов от третьих лиц, выплачивает в пользу акционера-российского юрлица, владеющего акциями АО менее года, дивиденды по итогам 2022 года в размере 20 млн рублей. После закрытия реестра стоимость акций снижается, это называется гэп. Чаще всего стоимость акции падает как раз на размер выплачиваемых дивидендов. Как правило, после закрытия реестра для выплаты дивидендов цена акций снижается на сумму, сопоставимую размеру объявленных дивидендов. Но котировки акций могут снижаться и сильнее.
Что лучше-купить акцию до выплаты дивидендов или после?
На рисунке выше показано изменение дивидендной доходности компании за последние 3 года. Например, всего в обороте 1 млн. Выплата дивидендов по акциям может отличаться по годам в зависимости от финансовых результатов: Есть компании, десятилетиями наращивающие выплаты. Coca Cola, например, последние 53 года увеличивает сумму, направленную на дивиденды. Но уже по итогам 2017 г. И не забывайте, что есть много компаний, не платящих дивиденды вообще. Все заработанные средства они направляют в развитие.
Этот подход также имеет право на существование. Даты, которые должен знать инвестор Это критически важный момент, на нем остановлюсь подробнее. Для начала разберемся с основными датами: Дата закрытия реестров — акции часто покупаются и продаются, далеко не все приобретают их и хранят годами. Назначается определенная дата, и те, кто к этому дню являлся владельцем бумаг компании, получат дивиденды. Те же, кто приобрел акции даже на день позже смогут получить выплаты только в следующем отчетном периоде; Дата отсечки — тот день, после которого покупатели акций теряют право на получение дивидендов. То есть если вы заключаете сделку на покупку бумаг, например, в понедельник, то реально их владельцем вы станете только в среду.
Новички часто попадают в эту ловушку: Представьте ситуацию — дата отсечки назначена на 28 августа вторник , новичок оформляет сделку в понедельник, и ждет дивидендов; В итоге он становится реальным владельцем бумаг только в среду, то есть после даты отсечки. Мало того, что не получает ожидаемый доход, так еще и теряет на падении стоимости акций. Чтобы срок выплаты не держать в голове, в календарях специально указываются даты, когда бумаги можно приобретать с расчетом на получение дивидендов. На рисунке выше я выделил пару примеров, где разрыв между датой отсечки и днем закрытия реестра составляет больше 2 дней. Это связано с тем, что день покупки выпадает либо на четверг, либо на пятницу.
Если они продадут акции в экс-дивидендную дату или после нее, они тем не менее получат дивиденд. Когда вы покупаете акции, ваше имя не вносится немедленно в реестр акционеров — это занимает около трех дней после даты покупки. Поэтому, если к примеру дата закрытия реестра 10 августа, то для получения дивиденда вам нужно было бы купить акции 7 августа. Таким образом, экс-дивидендной датой становится 8 августа, так как она непосредственно следует за последним днем, когда вы могли бы получить дивиденд. Экс-дивидендная дата устанавливается в США либо Национальной ассоциацией дилеров по ценным бумагам , либо фондовой биржей, после того, как установлена дата закрытия реестра.
Начинающие трейдеры часто задаются этим вопросом. В настоящее время покупаемые инвестором акции фактически поступают на брокерский торговый счет спустя два рабочих дня. Следовательно, право собственности на приобретенные ценные бумаги переходит к трейдеру именно с такой временной задержкой. Внимательный читатель спросит: какое отношения эта система расчетов имеет к выплатам дивидендов? Проще всего понять это на конкретном примере. В 2018 году дата закрытия реестра акционеров ПАО Лукойл — 11 июля. Инвесторы, у которых на брокерском счете по состоянию на указанное число, будут акции нефтяной компании получат дивиденды установленного размера. Таким образом, купить акции под дивидендные выплаты нужно не позднее окончания торговой сессии 9 июля. Продавать ценные бумаги можно уже на следующий день. Эта биржевая операция никак не отразится на получении дивидендов. При этом начинающие трейдеры часто удивляются ситуации, когда на следующий день после крайней даты покупки под дивиденды, акции на момент открытия торгов падают в цене. Причем размер подобной просадки бывает как едва заметным, так и весьма значительным. Не нужно удивляться. Это дивидендный гэп.
Динамика котировок тоже, поэтому для анализа возьму только префы. Дата отсечки 3 июля, цена акций в этот день 48-49 рублей. Следующий раз котировки достигли этого уровня в августе. Тоже не очень ликвидная бумага, можно было купить по 14000-14400 рублей. Можно было продать в июле-августе. После отсечки акции быстро выросли и их можно было продать уже через несколько дней. Цена акций вернулась к прежним уровням в начале октября. Пока что прежних котировок акции не достигли. От акций можно было избавиться в июле или в августе. Из приведенных 10 примеров только 2 акции не достигли своих прежних уровней. Все остальные через 1-3 месяца можно было продать по цене покупки или даже выше. Таким образом даже вступив на ступеньку уходящего поезда, можно с высокой долей вероятности надеяться на получение высокой доходности.
Дивидендный гэп. Стратегии по заработку на дивидендном гэпе
20 апреля Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в 438 рублей на акцию, что к тому моменту давало доходность около 9-10% годовых. Акции резко выросли с 4500 рублей до 4750 — на 250 рублей, неполную стоимость дивидендов. цена акции падает за один день, что делать? При покупке акций инвестор может рассчитывать на доход от роста курсовой стоимости и на дивиденды. Они представляют собой выплаты части прибыли компании. Акции, по которым их выплачивают стабильно называют дивидендными. Размер выплаты дивиденда одинаков на каждую выпущенную акцию. Чем большим числом акций владеет акционер, тем большо денег он получит в абсолютном выражении. Большинство российских компаний выплачивают дивиденды один раз в год.
Привилегированные акции: что нужно знать инвестору
- Как выбрать дивидендные акции: чеклист
- Сколько нужно купить акций, чтобы получать дивиденды - Investlab
- Статьи и новости по теме:
- Дивидендный гэп – что это простыми словами, почему и когда он происходит
- Как зарабатывать на дивидендах по акциям?
Как зарабатывать на дивидендах
3. Получите дивиденды: После даты отсечки компания начнет процесс выплаты дивидендов. Обычно они поступают на ваш счет в форме денег или реинвестируются в акции. Расскажем, что такое дивиденды по акциям и дивидендная доходность; как получить часть прибыли компании и выбрать дивидендные акции в инвестиционный портфель. Общая балансовая стоимость акций, которыми акционер владел до выплаты дивидендов равнялась 10000 руб. (100 × 10 руб. за акцию), а после выплаты дивидендов в размере 250 акций также составит 10000 руб. (1250 × 8 руб. за акцию). После закрытия реестра стоимость акций снижается, это называется гэп. Чаще всего стоимость акции падает как раз на размер выплачиваемых дивидендов. На основе размера дивидендов и рыночной стоимости акций определяется доходность акций — показатель, на который ориентируются инвесторы. Он показывает, сколько процентов от стоимости акции покрывает одна выплата дивидендов компании. Дивидендный календарь в 2024 году. Ближайшие дивиденды на одну акцию в январе и последние (прошедшие) выплаченные дивиденды. Прогнозы по дивидендам, объявленные и утверждённые дивиденды.
Продажа акций до наступления экс-дивидендной даты
1. В среднем цена акций компании увеличивается в течение непродолжительного времени после объявления о дроблении акций или выплаты дивидендов акциями. 3. Получите дивиденды: После даты отсечки компания начнет процесс выплаты дивидендов. Обычно они поступают на ваш счет в форме денег или реинвестируются в акции. Если цена на акции не упадет в результате выплаты дивидендов, каждый сможет просто купить акции по $50, получить $5, и затем продать эти акции после экс-дивидендной даты, получив в результате $5 от компании. И неплохой альтернативой вкладам выступает приобретение акций. Однако многих потенциальных инвесторов настораживает колебание их стоимости. Почему акции падают перед выплатой дивидендов, и что случается с ними после осуществления выплат?
Что такое дивидендный гэп, когда происходит и как на этом заработать
Возможно, совет хочет предоставить акционерам некоторые доказательства успеха компании, не выплачивая при этом денежные дивиденды, что повлияло бы на состояние оборотного капитала компании. Возможно, совет старается понизить рыночную цену акций, увеличивая количество акций в обращении, хотя эту цель чаще всего достигают с помощью дробления акций. Возможно, совет хочет сделать не подлежащее налогообложению распределение акционерам. Дивиденды, выплачиваемые акциями, соответствующие определенным условиям, не считаются прибылью и поэтому не облагаются налогами. Посредством перевода суммы из нераспределенной прибыли в акционерный капитал совет дает знать, что постоянный капитал компании увеличился.
Плюс покупка акций по не завышенным ценам на долгосрок. Конечно такое развитие сценария происходит не всегда. Но в большинстве случаев мы имеем именно такую картину.
Покупай заранее - продавай в день отсечки Стратегия практически аналогичная предыдущей. Покупаем интересные бумаги заранее. Но продаем, не дожидаясь отсечки. Что нам это дает? На следующий день после закрытия реестра, образуется дивидендный гэп. Котировки резко падают вниз. Приблизительно на величину дивидендов.
Уже никому не интересно держать бумаги, по которым следующие дивидендные выплаты будут только через год. И наблюдаются массовые распродажи. Именно перед самой отсечкой бумаги будут иметь максимальную стоимость. Будущие дивиденды уже заложены в цену. Мы продаем на пике. Не дожидаясь падения на следующий день. Здесь уже можно покупать акции ближе к отсечке.
За неделю. Да, мы потерям право на получение дивидендов. Но зато за короткий срок заработали на курсовой разнице. Покупка после дивидендов После дивидендного гэпа, цена падает. И это тоже интересный момент для входа в бумаги. Покупка с дисконтом имеет более высокий потенциал к росту. И рынок быстро закрывает эту брешь.
На это конечно уходит время от нескольких недель до пары-тройки месяцев. Иногда кстати не так и редко цена возвращается на до дивидендный уровень буквально за несколько дней. Дивидендная стратегия на примере Северсталь Итог. С большей вероятностью за пару месяцев заработок на росте минимум на величину прошлых дивидендных выплат. Советы Небольшая подборка советов и рекомендаций по уменьшению рисков и увеличению доходности. Не ставьте все на зеро Как обычно действуют новички? Выбирают одну компанию, или пару-тройку, платящих самые щедрые дивиденды.
И вкладывают все деньги. Логика в этом есть. Инвестировать в те активы, которые приносят максимальную отдачу. И совсем забывают о рисках. Что будет если у компании в будущем возникнут финансовые трудности? Чем это грозит? Компания может просто перестать выплачивать дивиденды.
Или снизить размер в разы. Котировки упадут если не в "пол", то на десятки процентов. В итоге: вы практически полностью теряете дивидендный доход. А избавиться от бумаг можно только с убытком. И даже если это временное явление и через несколько лет все вернется на обычный уровень - этот простой дорого вам обойдется. Вот такая западня. За 2015-2016 года компания Сургутнефтегаз выплачивала своим акционерам щедрые дивиденды.
Помимо этого котировки акций компании рухнули с 45 до 30 рублей.
Вместе с просадкой акций упадут и показатели доходности портфеля. Пугаться этого не стоит — после прихода дивидендов показатели восстановятся. Ждать дивидендов придется 8-18 рабочих дней. Чтобы этого не случилось, обязательно пополните счет перед отсечкой. Со временем дивидендный гэп закрывается. Например, в прошлом году акции Газпрома после отсечки восстановились за месяц. Но чем хуже инвесторы будут оценивать перспективы и будущие денежные потоки компании, тем медленнее будет закрываться гэп.
Например, сейчас для Газпрома высокие дивиденды могут стать последней хорошей новостью на горизонте года. А значит и гэп, вероятно, будет закрываться с трудом. Рисков, как будто, нет: бумага ведь точно упадет после отсечки.
Дивидендная акция — это акция, в которой упор делается на регулярные выплаты дивидендов, а не на цену акции. Как инвестор, вы планируете получать большую часть дохода от этих регулярных платежей. В конечном счете, когда вы продаете акции, это будет приятным бонусом, если цена увеличится, и вы заработаете на продаже немного денег. Однако к тому времени вы получите ожидаемую прибыль. Дивидендные акции определяются поведением базовой компании. Здесь компания, стоящая за акциями, обычно использует свою прибыль для выплаты прибыли акционерам. Опять же, это не означает, что компания использует свою прибыль исключительно для выплат акционерам. Однако в своей корпоративной стратегии особое внимание уделяется выплате дивидендов. И большинство компаний производят эти платежи ежеквартально. Когда вы выбираете дивидендные акции, то это означает, что вы строите инвестиционный портфель, ориентированный на активы, выплачивающие дивиденды. Вы должны диверсифицировать их с помощью некоторых активов роста, но для большинства ваших инвестиций вы будете искать акции с историей доходности в виде последовательных значительных дивидендных выплат. Вы можете сделать это, выбирая отдельные акции или ища фонды паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды , которые инвестируют в активы, ориентированные на дивиденды. Дивидендное инвестирование означает, что у вас будет более стабильный денежный поток в меньших суммах, чем при инвестициях в рост, поскольку эти акции со временем производят регулярные денежные выплаты. Если вы следуете этой стратегии, вы также должны решить, как вы будете управлять денежными средствами, полученными от инвестиций в виде дивидендов. Многие инвесторы оставляют дивидендные выплаты в своем портфеле, либо используя деньги для покупки большего количества тех же активов — реинвестируют что позволяет их инвестициям накапливаться, создавая эффект сложных процентов. Стабильные дивидендные акции, смотрите в нашей статье. Что такое акции роста? Акция роста — это акция, в которой вы ставите рост стоимости акции выше любых других соображений. Как инвестор, вы планируете заработать большую часть своих денег, продавая акции в будущем. Эта форма прибыли известна как «прирост капитала».
Как заработать на дивидендах — 5 стратегий покупки дивидендных акций
| Что такое дивидендный гэп, когда происходит и как на этом заработать | Общая сумма, выплачиваемая в качестве дивиденда по каждой привилегированной акции, устанавливается в размере 10% чистой прибыли по итогам последнего финансового года, разделенной на число акций, которые составляют 25% от уставного капитала Общества. |
| Дивидендный гэп - можно ли заработать, продавая акции в шорт | После «отсечки» цена акций падает до рыночной стоимости, так как возможность получить дивиденды в этом отчетном периоде уже прошла. |
Покупка акций перед дивидендной отсечкой
В лучшем случае после продажи акций инвестор ничего не заработает. В худшем — уйдет в минус. По этой причине акционеру придется оставить у себя ценные бумаги, пока не появится возможность их выгодно реализовать. Стоимость акций на бирже после выплаты дивидендов снижается, поскольку до получения следующей прибыли инвестору необходимо ждать год. Продажа акций перед выплатой дивидендов Неопытные инвесторы часто совершают ошибку, начиная шортить акции за несколько дней до выплаты дивидендов. Главный аргумент — заработок на разнице стоимости ценных бумаг в разные периоды. Эксперты не советуют так делать, поскольку получить прибыль с подобных манипуляций невозможно.
Для продажи акции потребуется занять их у брокера, который берет во временное пользование у второго пользователя на бирже. После продажи человек получает деньги, на которые после выплаты дивидендов приобретает акции по сниженной цене. Инвестору кажется, что разница между ценами — его доход. На практике все сложнее. В большинстве случаев инвестор после подобной перепродажи акций остается в минусе. По этой причине эксперты выступают категорически против подобных манипуляций.
Или не выплачивать вообще, если деньги нужны компании на другие цели, например на развитие. Сколько выплачивать дивидендов и когда — решают акционеры компании, ориентируясь на рекомендации совета директоров. Если компания объявит щедрые дивиденды, ее акции, скорее всего, вырастут. Акции могут упасть, если дивиденды окажутся ниже, чем ожидалось. Могут не отреагировать, если размер дивидендов такой же, как ожидали аналитики и участники торгов.
Например, в конце мая 2022 года совет директоров «Газпрома» рекомендовал выплатить рекордные дивиденды за 2021 год. Акции на этой новости подорожали. Прошел месяц, и собрание акционеров решило, что дивиденды платить не надо. Дивиденды — это когда меняется цена акций? Когда меняется цена акций — это не дивиденды.
Красивые графики роста котировок акций на бирже и дивиденды — это две параллельные истории. Допустим, у вас есть акции Сбербанка. Чтобы деньги появились, вы должны продать акции на бирже. Тогда у вас на руках будут деньги. Так вы заработаете на изменении цены акции.
Дивиденды — это когда вы держите акции и компания выплачивает вам как акционеру часть прибыли деньгами. Чтобы получить дивиденды, не нужно ничего делать: деньги автоматически поступят на брокерский счет, ИИС или банковский счет — смотря как вы настроили свой брокерский счет или ИИС.
На достижение прежней стоимости могут уйти месяцы. Но, иногда случается так, что стоимость не достигает старого уровня. Скорость закрытия гэпа зависит от его величины, ожиданий, акций, а также политических и других факторов. Закрытие дивидендного гэпа может длиться не так долго при снижении ключевых ставок.
Если вы хотите понять стратегию, то нужно тщательно смотреть, с какой скоростью акция закрывает дивидендный гэп, а то, в противном случае, можно обретя дивиденд, остаться в убытке надолго. Для людей с маленьким опытом в торговле, данная ситуация может сперва показаться простым способом заработать, так как дата фиксации реестра заранее объявляется и при продаже бумаги можно «навариться». Перед тем, как шортить фьючерс, нужно ознакомиться со всеми рисками. Как получить дивиденды и не попасть на гэп Для получения дивидендов, нужно владеть акциями компании на заданную дату — день фиксации реестра. Если знать о ней заранее, то можно скупить акции для получения дивидендов. Но, зачастую акции поднимаются в цене сразу после утверждения дивидендов, поэтому в идеале брать акции ранее.
По закону, дивиденды должны быть выплачены не позднее двадцати пяти рабочих дней со дня фиксации реестра. Будьте внимательнее при заключении сделок в конец рабочей недели, а также перед праздниками. Вы можете заработать на откате стоимости при перекрытии гэпа. Продажа акций перед дивидендами Сейчас мы дойдём до самого интересного — продажей перед дивидендами. Это отработанная стратегия, когда вы полагаете, что у вас получится успешно «скинуть» акции до дивидендной отсечки, а уже завтра вернуть их назад гораздо дешевле. В первую очередь, для последующей продажи ценных бумаг их необходимо приобрести.
При продаже собственных бумаг, вы, по факту, одалживаете их у трейдера. Его главная задача — начислить данные на ваш счёт. После этого владеете ими вы, и можете делать с ними все что угодно. Но, перед тем, как брокер одолжит вам акции, он сам должен их у кого-то взять. Например, возьмём трейдера Х, который хочет получить дивиденды по этим бумагам, которые он купил сегодня либо предварительно. Он держит в своем распоряжении и планирует заполучить дивиденды с них.
Брокер одалживает бумаги у трейдера Х, а затем перечисляет к вам на брокерский счет. А вы, значит, получаете за них день от трейдера У, который, как и вы, планирует заработать на дивидендах. Единственное отличие, что трейдер У не закупал ценные бумаги гораздо раньше, как это сделали вы, а вышел на рынок только сегодня, в крайний день, когда можно приобрести и заработать на дивидендах. В итоге, получается следующая ситуация, в которой у нас и трейдер Х, который взял ценные бумаги предварительно и хранит их до последнего — до дивидендной отсечки вправе получить дивиденды, и трейдер У взял бумаги и тоже будет держать купленные акции до отсечки. Но, если подумать, выйдет так, что если это были пять акций трейдера Х и также пять у трейдера У, то в целом они вдвоем должны получить дивиденды в размере десяти акций. Но в реальности, окажется так, что это одни и те же акции, и фактически их только пять.
Что получается потом? Наступает новый день, вы решаете обратно выкупить свои акции и вернуть одолженные назад своему брокеру.
Проще всего понять это на конкретном примере. В 2018 году дата закрытия реестра акционеров ПАО Лукойл — 11 июля. Инвесторы, у которых на брокерском счете по состоянию на указанное число, будут акции нефтяной компании получат дивиденды установленного размера. Таким образом, купить акции под дивидендные выплаты нужно не позднее окончания торговой сессии 9 июля.
Продавать ценные бумаги можно уже на следующий день. Эта биржевая операция никак не отразится на получении дивидендов. При этом начинающие трейдеры часто удивляются ситуации, когда на следующий день после крайней даты покупки под дивиденды, акции на момент открытия торгов падают в цене. Причем размер подобной просадки бывает как едва заметным, так и весьма значительным. Не нужно удивляться. Это дивидендный гэп.
Так называют разрыв в биржевых котировках ценной бумаги, который возникает между двумя смежными торговыми сессиями. Участники фондового рынка говорят, что акции в этот момент очищаются от дивидендов. Размер гэпа напрямую зависит от суммы выплат. Давайте вернемся к нашему примеру с ПАО Лукойл.
Что такое дивидендная отсечка и почему ее важно знать для получения дивидендов
Из-за отсутствия официального договора в любой момент ваши средства могут быть присвоены сторонними организациями и людьми. Я не гражданин Российской Федерации, могу ли я с вами сотрудничать? Вы заключаете договор с иностранными гражданами? На протяжении долгих лет мы успешно сотрудничаем с трейдерами из Украины, Армении, Белоруссии, Казахстана.
Мы считаем это важным конкурентным преимуществом. Так как компания работает официально, по договору оказания услуг, все расчеты, в том числе расчеты с иностранными трейдерами, происходят в российском рубле с соблюдением правил валютного контроля. Большинство проп-трейдинговых компаний, которые работают с заграничными гражданами эти правила игнорируют.
Поэтому сотрудничая с нами, вам не стоит беспокоиться о ваших заработанных средствах. Какие могут быть сложности при работе с иностранным пропом если он работает не официально? Давайте представим ситуацию в которой у сторон возникли разногласия, которые нужно урегулировать через суд.
Перспектива постоянных поездок за границу не очень радужная. При этом пойти вам на встречу с решением вопроса руководство пропа едва ли захочет. Даже если заграничный проп работает "в белую", официально зарегистрирован в налоговой, сотрудничество с ним несет за собой риски.
А если компания не зарегистрирована и не имеет лицензии, то с большой вероятностью и вовсе занимается мошеннической деятельностью. Это позволяет нам получать не рыночные тарифы, которые мы, свою очередь, представляем нашим трейдерам. Наш капитал позволят заходить в многомиллионные сделки большому количеству трейдеров одновременно.
Зачем прибыльному трейдеру в проп Зачем трейдеру в проп, если он и так зарабатывает? Вопрос логичен. Большинство опытных трейдеров приходит в проп за капиталом.
Когда трейдер уверен, что может прибыльно торговать бОльшим капиталом, он начинает этот капитал искать. Конечно, можно накопить капитал самостоятельно, но это займет время. Особенно не удобно, если трейдер торгует с нескольких счетов - в этом случае ему нужно держать деньги у каждого брокера.
Денег не хватает, рыночные возможности упускаются. Пропы, как правило, полностью обеспечивают капиталом своих трейдеров. Зачастую, проптрейдер получает столько денег, сколько может обернуть иногда даже больше.
Выручают пропы и в ситуациях, когда трейдеру срочно понадобились деньги. За примером далеко ходить не нужно - возникла необходимость приобрести недвижимость. Дело нужное, но брокерский счет уменьшится.
У трейдеров в пропах такой проблемы не возникает.
Дивиденды, выплачиваемые акциями, не влияют на суммарную величину собственного капитала акционеров. Результат выплаты дивидендов акциями состоит в переводе суммы из нераспределенной прибыли в раздел акционерного капитала на дату объявления дивидендов. Переведенная сумма представляет собой справедливую рыночную стоимость обычно рыночную цену дополнительных акций, которые должны быть выпущены. Законодательство большинства стран регламентирует минимальную стоимость каждой акции, переводимой в качестве дивиденда, выплачиваемого акциями, которой обычно является минимальной долей уставного капитала номинальная или заявленная стоимость.
По этой причине небольшие выплаты дивидендов акциями должны учитываться по рыночной цене.
Для получения максимально дивидендного результата необходимо: внимательно проанализировать показатели основных российских компаний; изучить их дивидендную политику и даты закрытия реестров; учитывать дивидендный «гэп» - то есть резкое движение цены акции сразу после даты закрытия реестра для выплаты дивидендов. Анализ исторических данных говорит о том, что большая часть российских компаний закрывают дивидендный гэп от двух недель до месяца, что можно использовать в инвестиционной стратегии. И на последок дадим основные практические и полезные аспекты по дивидендам российских компаний, которые необходимо учитывать: получение дивиденда возможно только если инвестор является владельцем бумаг на дату закрытия реестра ее называют «отсечка».
Это означает, что бумаги будут зачислены или списаны со счёта только через 2 или 3 дня в которые будут проводится торговые сессии после совершения сделки; дивиденды должны быть выплачены акционерам в срок не более 25 рабочих дней с даты закрытия реестра; высокие выплаты в прошлом не являются залогом аналогичных дивидендов в будущем.
Как только отсечка прошла, вы можете спокойно продавать акции, даже если дивиденды еще не были выплачены — они будут начислены на ваш брокерский счет в течение месяца. Вы уже попали в список акционеров, и дальнейшее удержание бумаг ничего не изменит. К слову, если вы захотите приобрести акции незадолго до отсечки, чтобы оказаться в реестре акционеров, вам нужно учитывать режим торгов.
Это означает, что при покупке бумаг вы будете считаться их правообладателем то есть будете претендовать на дивиденды лишь через два рабочих дня.
Всё что нужно знать о дивидендах
Это дивидендный гэп. Так называют разрыв в биржевых котировках ценной бумаги, который возникает между двумя смежными торговыми сессиями. Участники фондового рынка говорят, что акции в этот момент очищаются от дивидендов. Размер гэпа напрямую зависит от суммы выплат.
Давайте вернемся к нашему примеру с ПАО Лукойл. В 2018 году совет директоров нефтяной компании утвердил дивиденды в размере 130 рублей на одну акцию. Таким образом, наутро 10 июля в момент открытия Московской биржи торги рассматриваемым инвестиционным инструментом открылись на отметке 4369 рублей.
Показатель закрытия накануне равнялся 4452 рублей. Следовательно, и гэп получился незначительным. Однако бывают и обратные ситуации.
К примеру, ПАО Ростелеком в 2018 году заплатил на одну акцию 5,05 рубля, при ее стоимости на тот момент 74,9 рубля. Соответственно и размер гэпа был намного больше. Однако независимо от размеров выплат в конкретной компании мы имеем дело со стандартной биржевой ситуацией.
Когда у трейдера есть возможность продать очистившиеся от дивидендов акции по более низкой цене.
Дивиденды с учетом налогов приходят на брокерский счет в среднем в течение 8 - 18 рабочих дней после фиксации. Почему акции падают в цене после выплат Когда дивиденды выплачиваются инвесторам, бумаги падают в цене, обычно приблизительно на размер выплат. Это называется «дивидендным гэпом».
Например, «Фосагро» выплатил 100 рублей на акцию и бумаги упали на эти же 100 рублей в цене. Дивидендный гэп в акциях «Фосагро» После даты отсечки акции падают на величину дивиденда, потому что стоимость компании стала меньше как раз на величину выплаченных дивидендов, снижается капитализации компании. Как выбрать дивидендные акции Первое, на что смотрят инвесторы — доходность. Если акции слабо растут и прибыль по ним ниже, чем инфляция и доходность надежных облигаций — вкладываться в такие бумаги, возможно, не стоит.
Мультипликаторы позволяют оценить один бизнес относительно другого, потому что показывают соотношение параметров в рамках одной компании. Если посмотреть мультипликаторы, может оказаться, что рыночная стоимость стартапа выше, потому что у крупной компании больше долгов. Чем меньше значение этих коэффициентов, тем обычно больше дивиденды. Найдите информацию об акционерной структуре Изучите, кто владеет крупной долей акций в выбранной компании. Информацию об акционерной структуре и дивидендной политике многих компаний обычно можно найти в разделе «Акционерам и инвесторам» на сайтах компаний. Чтобы лучше понимать, как бизнес будет платить дивиденды, посмотрите: Кто принимает окончательное решение по выплате дивидендов. Это могут быть совет директоров или мажоритарные акционеры — владельцы крупных пакетов акций.
Они решают, выплачивать дивиденды или направить прибыль на развитие компании. Сколько у компании мажоритарных акционеров. Так вы узнаете, есть ли внутри компании конфликт интересов. Например, мажоритарии горно-металлургической компании «Норникель» постоянно спорят. Одни хотят распределять прибыль на дивиденды как обычно, а другие — урезать дивиденды и направить деньги в инвестиционные проекты. Пока «Норникель» не изменил дивидендную политику, но в любой момент может это сделать.
Чтобы заработать на дивидендах и не потерять на покупке акций, нужно хорошо изучить компанию, чьи акции вы собираетесь купить. К какой отрасли она принадлежит?
Какова динамика ее прибыли за последние 5-10 лет? Планирует ли эта компания расширяться, завоевывать новые рынки? Не было ли никаких скандалов с ее участием? Изучайте финансовые отчетности и устав компании, чтобы найти ответы на эти вопросы. Не тратьте весь капитал на акции одной компании. Вместо этого приобретайте пакеты акций фирм разных стран и отраслей. Так вы защитите себя от падения экономики и банкротства отдельных компаний. Снижение рисков — важный навык инвестора.
Итак, покупая акции для дивидендов, старайтесь заранее просчитать возможные риски и учесть все плюсы и минусы компании, в которую вы вкладываетесь. Возможности Постепенное увеличение вашего портфеля акций позволит сформировать вполне приличный пассивный заработок. Если несколько лет подряд вкладывать деньги в акции ведущих компаний и иногда — в стартапы , можно обзавестись доходом, сравнимым со средней зарплатой в регионах. Однако не все сразу — если у вас сейчас нет достаточной суммы, чтобы купить огромный портфель акций, то первое время сумма дивидендов будет не очень впечатляющей. Например, в 2019 году размер дивидендов по одной акции Газпрома составил 16,61 рубль отметим, что это огромный рост — предыдущие годы выплаты не поднимались выше 8,97 рубля. Нетрудно посчитать, что для более-менее приличной прибыли инвестору нужно купить как минимум тысячу акций этой компании при условии, что выплаты останутся на том же уровне. Сейчас акции Газпрома стоят около 217,70 руб. Не забываем также, что Газпром выплачивает дивиденды только один раз в год, а не каждый месяц.
Оптимальная стратегия инвестора — планомерно увеличивать свой портфель акций. Выплаченные дивиденды не нужно целиком тратить на повседневные нужды или свои капризы — часть лучше вложить обратно в акции, чтобы увеличить свой пакет. Такой подход позволяет увеличивать прибыль в геометрической прогрессии. Через 5-10 лет вы будете благодарны себе за сформированный источник пассивного дохода. Риски Как вы наверняка уже знаете из обучающих материалов по трейдингу, чем выше риск — тем больше возможная прибыль. Нередко бывает так, что компании-стартапы поначалу не выплачивают дивидендов вовсе, зато потом их акционеры начинают получать колоссальные дивиденды не говоря уже о росте цен на акции и возможности получить прибыль от спекуляции. Хотите знать больше о спекуляциях на ценных бумагах? Прочитайте статью: «Торговля акциями на бирже».
Если вы — новичок в мире инвестирования, лучше отказаться от выбора молодых компаний и стартапов в пользу проверенных временем «голубых фишек». На Московской бирже вы можете купить акции Газпрома, Сбербанка, Лукойл, Яндекс, Магнит, Роснефть и многих других надежных компаний, которые из года в год показывают уверенный рост. При покупке акций у вас может возникнуть соблазн ориентироваться только на доходность по дивидендам.