Так, за последние две недели средний процент по 30-летним ипотечным кредитам в США вырос более чем на 1%, превысив 28 сентября 7% годовых.
Какая процентная ставка по ипотеке в США в 2020 году
Ипотечные ставки в США составляют 3–4%. Заем на покупку недвижимости можно взять на срок от 1 года до 30 лет. Минимальный размер ипотеки начинается от $100 тыс., что эквивалентно около 9,6 млн рублей. Так, за последние две недели средний процент по 30-летним ипотечным кредитам в США вырос более чем на 1%, превысив 28 сентября 7% годовых. Какие сроки может иметь ипотечный кредит в США?
Ставки по ипотеке в США достигли максимума за 20 лет
Такая корректировка обусловлена тем, что в США люди покупают дома в пригородах, там цены разумеется ниже, чем в городе. Такие пригороды называются субурбией suburbia. В России они не очень популярны, а вот в Америке они везде. Если брать без нее, то они выросли с 1,2 млн до 10,2 млн рублей.
Напомню, что в США стоимость жилья за этот промежуток времени выросла всего в два раза, а в РФ в 8 или 10, смотря какое значение брать. Разумеется, в долларах картина была бы совсем другой, но мы рассматриваем ситуацию именно для жителей каждой отдельно взятой страны. Ставки по ипотеке в России — это просто отдельная тема для статьи.
Поэтому данные по ипотечной ставке в РФ до 2013 года приблизительные и с огромным количеством оговорок.
В России оценку делают только один раз, перед оформлением ипотеки. Американские банки предпочитают перестраховываться и требуют предоставлять акт от независимого оценщика ежегодно. За услуги банка при оформлении ипотеки нужно будет заплатить как минимум три-пять процентов от суммы кредита. Страхуется объект недвижимости от стихийных бедствий, катастроф и иных чрезвычайных ситуаций, страхование жизни не требуется. Все необходимые документы и заявку на ипотеку можно оформить по интернету, находясь в любой точке мире. Однако для этого необходимо будет привлечь специальную организацию, которая специализируется на ипотечных кредитах для иностранцев, например, RK Mortgage Group.
Справки и письма отправляются по почте, при этом они в обязательном порядке должны быть заверены в консульстве США в России. Оформление ипотеки по шагам Поскольку россиянину будет сложно учесть все законодательные тонкости, то для оформления ипотечного кредита лучше нанять брокера или обратиться в специальную компанию, которая специализируется на иностранцах. Опытные специалисты помогут правильно собрать и подготовить документы, выберут наиболее выгодную ипотечную программу, сопроводят сделку от начала до конца. Американские банки очень скрупулёзно относятся к каждому документу. Малейшая ошибка или неточность может привести к отказу в ипотеке. Алгоритм оформления ипотечного кредита: открытие счёта в американском банке и наличие на нём достаточной суммы; поиск жилья с помощью агентства недвижимости или по объявлению ; обращение в банк — анализ ипотечных программ можно провести самостоятельно или довериться специалистам; подготовка и подача необходимых документов; совершение предварительной сделки с продавцом недвижимости; заключение ипотечного договора; проведение сделки купли-продажи с переоформлением права собственности; оплата дополнительных расходов — комиссию банка, за страховой полис, а также оценку жилплощади. В принципе, оформление ипотеки в любой стране практически ничем не отличается.
Срок оформления кредита в среднем занимает полтора месяца. Заключение Оформить ипотеку в США для россиянина достаточно непросто. В нашей стране эта процедура происходит намного быстрее. Зато в Америке намного проще погашать долговые обязательства перед банком — доходы позволяют обслуживать кредит и жить без излишней экономии. Чтобы упростить себе жизнь, желательно обратиться в специализированные компании, которые занимаются оформлением ипотеки для иностранцев на профессиональном уровне.
Большинство граждан очень сильно удивляются, когда узнают, какие необходимо выполнить требования для того, чтобы получить подобный кредит.
Неудивительно, ведь процентная ставка по переплатам в США сравнительно мала. Кроме того, в Америке она рассчитана так, чтобы подобный тип кредитования был доступен всем категориям граждан. При этом многие владельцы недвижимости за океаном обратили внимание на то, что финансовые компании довольно лояльно относятся к предоставлению займов тем, кто не проживает на территории страны постоянно. Условия ипотеки в США: процентная ставка для граждан и резидентов На сегодняшний день ипотечное кредитование в этой стране является доступным даже людям, не являющимся гражданами США. Как правило, при получении ипотеки в США огромное значение имеет наличие грин-карты. Таким образом, проценты по ипотеке в США ничтожно малы, по сравнению с Россией.
При этом клиенты могут рассчитывать на повышенный срок кредитования, который составляет от 15 до 30 лет. Оформить подобный заем имеют право люди в возрасте от 18 лет. При этом в США не предусмотрено максимального возраста на момент окончания срока кредитования. Однако прежде чем отправляться в банк и оформлять подобный вид кредитования, стоит разобраться в нескольких нюансах. Следовательно, даже самую комфортабельную квартиру, оцененную в довольно крупную сумму, можно будет приобрести с минимальной переплатой, если оформить заем. Стоит отметить, что такие низкие процентные ставки не встречаются в других странах.
Как правило, банки больше заинтересованы в том, чтобы получить наибольшую прибыль. Соответственно, для этого им необходимо повысить объем переплат. Многие предполагают, что понижение процента связано с тем, что финансовые организации США предлагают дополнительную оплату за определенные услуги. Также существует теория, согласно которой банки за океаном переживают кризис. Однако ни то, ни другое предположение не является истиной. На сегодняшний день в Америке ежедневно заключаются сотни договоров о займах, предоставляемых гражданам для приобретения жилья.
Благодаря такому количеству обращений банки имеют большую прибыль, за счет чего они могут позволить себе значительно снизить проценты. Главный секрет заключается в количестве клиентов, благодаря которым обе стороны остаются довольны. Таким образом, выгодна не только ипотека для граждан США. В США на выгодных условиях заем может получить и житель другой страны. Срок выплаты Как уже было сказано ранее, период выплаты кредита может составлять до 30 лет. Данный показатель лишний раз убеждает в том, что банки в этой стране отличаются стабильностью и постоянным получением прибыли.
Если говорить о жителях США, то практически каждый из них оформлял ипотеку и очень быстро ее погашал. В стране эта практика существует уже многие годы. Поэтому ипотека в США на сегодняшний день считается доступной практически любой категории заемщиков. Лояльное отношение к клиентам Да, действительно в американских банках существует практика, согласно которой они с наибольшей вероятностью подтверждают выдачу займа. При этом приобрести по ипотеке можно практически любую недвижимость. Однако это не означает, что банки не проводят тщательных проверок выбранных объектов.
Однако в отличие от российских финансовых учреждений, отказ получает минимальный процент людей. Также стоит обратить внимание на то, что в банках США нет общей схемы по работе с клиентами, поэтому каждый случай рассматривается в индивидуальном порядке. Кроме того, банкиры в Америке очень благосклонно относятся к использованию залоговой недвижимости. Если говорить о России, то в этом плане очень сложно получить одобрение. Поэтому неудивительно, что все больше граждан РФ начинает задумываться о приобретении недвижимости за границей. Особенно часто стали встречаться случаи предоставления ипотеки в США для россиян.
Однако перед тем как начать оформлять бумаги, стоит уточнить, что именно для этого потребуется. Документы Для получения ипотеки в США необходимо подготовить стандартный пакет бумаг. Разумеется, в первую очередь нужно предоставить документы о легальном пребывании в стране. Если гражданин является постоянным резидентом, то в этом случае обязательна к предъявлению грин-карта. Туристы могут показать визу и заграничный паспорт. Кроме того, потребуется распечатка кредитной истории за последние 2 года, если таковая имеется.
Также в американских организациях действует практика, согласно которой клиенты должны предоставлять рекомендательные письма от других банков США или иностранных финансовых учреждений. Кроме того, для получения ипотеки необходимо будет обзавестись номером социального страхования. Если говорить о справках с места работы, то в этом плане в США все намного строже. Клиенту необходимо предоставить документы, в которых будет указан стабильный ежемесячный заработок за последние 3 года. Кроме того, на получение подобного займа могут рассчитывать только те граждане, которые оплачивали подоходные налоги в Америке на протяжении последних 2 лет. Дополнительно предоставляется справка о состоянии банковского счета.
Это необходимо для того, чтобы банкир удостоверился в том, что заемщик действительно в состоянии оплатить первоначальный взнос и расходы, которые могут потребоваться для оформления выбранного кредита. Дополнительно нужно будет получить информацию о самом объекте недвижимости. Весь пакет документов обязательно должен быть переведен на английский язык и заверен нотариусом. Специалисты рекомендуют на момент подачи заявки обзавестись американский счетом в банке США. Если говорить о сроках рассмотрения заявлений, то обычно решения принимаются в течение 3 недель, однако после этого до получения ипотеки нужно будет подождать еще около 4 месяцев. В первую очередь нужно будет произвести первоначальный взнос, который составляет от 350 до 2 тыс.
За страхование жилья ежегодно необходимо вносить от 2 до 3 тыс. Если говорить о дополнительных расходах, которые могут потребоваться, то нерезидентам страны в этом случае придется заплатить за оценку недвижимости. Стоимость этой услуги составляет от 350 до 2 тыс. Если цена объекта недвижимости более 100 тыс. При этом, в отличие от российских банков, финансовые учреждения Америки не требуют страхования жизни заемщика. Советы заемщикам При подаче документов на оформление ипотеки в Америке необходимо особое внимание уделить подготовке бумаг.
Лучше всего для этого обратиться к брокеру, который сможет собрать весь пакет соответствующим образом. Дело в том, что в США очень серьезно относятся к каждой бумаге. Если в каком-либо документе будет допущена ошибка, то это может стать причиной отказа. Некоторые не хотят тратить время и собирать все необходимые справки. В этом случае предусмотрен минимальный пакет документов, однако нужно быть готовым к тому, что процентная ставка по ипотеке будет значительно больше. Перед оформлением сделки необходимо обсудить с представителем банка все возможные дополнительные расходы.
Они могут отличаться в зависимости от финансовой организации. Поэтому нужно уточнить, какие именно государственные и другие налоги или сборы нужно будет оплатить. Особенности ипотеки Если говорить об отличительных характеристиках ипотечного кредитования в этой стране, то в этом случае стоит обратить внимание на лояльное отношение банковских учреждений к недвижимости, которую хочет приобрести клиент. Если сравнивать с отечественными банками, то они намного серьезнее относятся к этому процессу. Ведь если жилая площадь находится в реестре под снос или не отвечает всем необходимым требованиям для проживания, то банковское учреждение может понести значительные потери. Еще одна отличительная особенность кредитования в Америке, кроме низкой ставки по ипотеке в США, заключается в том, что при желании клиент может получить заем с плавающей процентной ставкой.
В этом случае размер переплаты может меняться. В заключение Независимо от страны оформления, любой кредитный заем требует внимания. Не стоит обращаться за помощью к частным брокерам или тем, кто предлагает помочь в получении более низкой процентной ставки. Всю информацию рекомендуется получать у сотрудников официального банковского учреждения. Ипотека в США в 2019 году: условия, банки и процентная ставка США — страна с выгодным ипотечным кредитованием, как для самих американцев, так и для иностранных граждан. Невысокие проценты, лояльное отношение к потенциальным клиентам и развитость экономики страны являются факторами, определяющими высокий спрос на ипотеку.
Рассмотрим подробнее, какие особенности имеет ипотека в США и на каких условиях ее могут оформить россияне. К ключевым особенностям ипотеки здесь можно отнести: Лояльное отношение абсолютного большинства банков к заемщикам особенно к гражданам США. В Америке действует программа стимулирования строительства жилой недвижимости и увеличения объемов ипотечного кредитования.
Какие существуют ипотечные программы Для получения ипотеки в США существует целый ряд ипотечных программ, которые банк предоставляет своим заемщикам с целью улучшения кредитных условий, тем самым останавливая выбор последних именно на своей банковской организации. К основным программам относят: Ипотечные программы для малообеспеченных семей; Ипотечные программы для жертв катастроф; Ипотечные программы для пенсионеров. Специальные ипотечные программы предоставляются гражданам, имеющим соответствующие документы, подтверждающие их статус, который позволяет им попасть под ту или иную программу. Помимо всевозможных ипотечных программ, в США действует такая услуга, как рефинансирование. Рефинансирование заключается в взятии кредита в банке с целью погашения остатка задолженности по ипотеке, предоставленной в другом банке. В этом случае банк, который предоставляет кредит для рефинансирования, погашает задолженность перед банком, в котором была взята ипотека.
Новый банк оценивает статистику выплат задолженностей перед старым банком, на основании чего выносит решение о выдачи кредита для рефинансирования. Достаточно часто такая процедура является весьма выгодным решением. Осуществление рефинансирования возможно не чаще, чем раз в год. Ипотека для Россиян и других иностранцев Получение ипотечного кредита в США иностранцами является довольно проблематичной процедурой. Банки с небольшой охотой готовы выдавай ипотечные кредиты лицам, которые, по их мнению, могут не выплатить задолженность, уехав на родину.
Модель ипотечного кредитования в США
При наличии залога, в среднем, параметры ипотеки следующие: срок кредитования до 50 лет, средняя ставка – 2%. Если у потенциального заемщика нет дополнительного обеспечения, то ему предложат оформить заем под ставку 5-18 % годовых, сроком до 12 лет. Какова средняя процентная ставка по ипотечным кредитам в США для жителей России и американских граждан на 2024 год? Условия ипотеки в Соединенных Штатах Америки. Средний срок, на который берут ипотеку в Сбере, вырос на 6 лет — с 18 до 24 лет. При этом клиенты выплачивают ипотеку намного быстрее, за 4,25 года. Эксперты назвали средний срок выплаты ипотеки в России.
Ипотечное кредитование в Америке в 2022 году: условия и процентные ставки
Гасить ипотеку можно от 5 до 25 лет. Выплачивать ипотеку можно до 20 лет. С помощью ипотеки можно оплатить половину недвижимости и гасить её на протяжении 10 лет. Как видите, иностранец может взять ипотеку за рубежом и даже не под самые высокие проценты. К тому же, можно обратиться в зарубежное отделение привычного россиянам Сбербанка, где ставка по ипотеке будет ниже, чем на родине.
Так что квартира в новостройке в ипотеку на родине может оказаться не таким уж и плохим решением. Другие статьи.
В Америке эти опаски отсутствуют, поэтому предоставляются деньги в долг как в случае с новостройкой, так и с более старыми домами. Ипотека в Америке считается одной из наиболее популярных банковских услуг. Поэтому кредитные учреждения всеми способами стараются удержать клиентов. Кредиты даются практически каждому работающему гражданину или имеющему регулярный заработок. Учет клиентских доходов. В процессе рассмотрения заявления на выдачу денег в долг, американскими банками учитываются не только сведения о доходе клиента, но и любые накопления: пенсия, дивиденды, деньги, взятые с аренды. Первый взнос. В зависимости от того, какая программа, обозначается процент первоначального взноса. Оформляется кредит на недвижимое имущество в США людьми, достигшими 25 лет, но не превышающими 75 лет. Какие шансы у иностранца на получение ипотеки в США Ипотека в Америке для русских, как и для других иностранцев дается неохотно, по причине некоторых рисков. Весомым аргументом в предоставлении ипотечного кредита является наличие доверительного письма от крупного мирового банка, где лицо позиционируется, как платежеспособный клиент. Первым этапом является открытие счета в американском банке оформляется в течение 30 дней. На личном счете должна находиться достаточная сумма для первоначальной оплаты кредита, платы за счета по сделке и дополнительный резерв.
Специалисты объясняют эти перемены очень просто: у людей стало еще меньше денег. И не останавливает даже то, что сначала им придется выплачивать проценты с небольшой долей тела кредита, и только спустя несколько лет они начнут покрывать сам долг. Им важно предельно уменьшить суммы ежемесячных выплат, поскольку их бюджет в новых условиях просто не потянет более выгодные, но дорогостоящие жилищные займы сроком на 10—15 лет», — объясняет телеграм-канал «Недвижа». Действительно, при средней московской зарплате, по данным Росстата, 116 тыс.
Этот вариант предоставляет банку право вносить изменения в сторону увеличения размера оплаты. В основном, это актуально для заемщиков, которые планируют последующую перепродажу объекта недвижимости, приобретя его, на начальном этапе, на пару процентов ниже. На начальном этапе первые 10 лет , как правило, банк не меняет размер выплат, а впоследствии квартиру возможно выгодно продать новым претендентам. Данный вид ипотеки может преподнести неожиданный сюрприз, вогнав заемщика в долги. Когда время фиксации платежа подходит к концу, банк меняет величину ставки и, чаще всего, в большую сторону. Помимо всего прочего, этот вариант выгоден тем, кто располагает финансами для погашения ипотеки в период наименьших платежей. К примеру, есть заем, предусматривающий срок погашения в течение 5 лет под привлекательный процент 2,85. Имеется возможность рефинансирования займа, этот процесс уменьшит процент, однако, использовать данный процесс не всегда выгодно, так как в первые годы выплаты производятся банку, при этом, не снижая размер самого кредита.
Средняя ставка по 30-летней фиксированной ипотеке в США выросла к максимуму с 2000 г - СМИ
Рассмотрим каждый из них подробно и сравним с ипотекой предлагаемой российскими банками. 1. Срок ипотеки. В США и России срок ипотеки составляет примерно от 5 до 30 лет. это государственная программа помощи для людей, которые покупают жилье в первый раз, или имеют низкие доходы. В этих ипотечных кредитах требуется более низкий первоначальный взнос - около 3-5% от стоимости. Срок выплаты по ипотечному кредиту продолжает повышаться. Сейчас россияне в среднем могут досрочно закрыть ипотеку за 10 лет, рассказал риелтор Константин этом сообщает В США ставки по 30-летним ипотечным кредитам выросли до 6,92% годовых, это максимальное значение за 20 лет. Какова средняя процентная ставка по ипотечным кредитам в США для жителей России и американских граждан на 2024 год? Условия ипотеки в Соединенных Штатах Америки. В США ставка по ипотеке впервые в истории упала ниже 3%. Наверное, 3% они считают, что это много.
Ставки по ипотеке в США опустятся к концу 2024 года
Для иностранцев Гораздо сложнее получить ипотеку иностранцу. Американские банки часто отказывают гражданам других стран. Одни из самых нежелательных клиентов для них — выходцы из СНГ. У клиента из другой страны банк требует дополнительные документы: рекомендательные письма других банков, выписку из бюро кредитных историй, грин-карту и т. Разумеется все документы должны быть на английском. Дополнительно придется оценить жилье и застраховать его.
Все вышеперечисленное еще не включает сопутствующие траты, вроде перелета, временное проживание в США и тому подобное. Сумма может варьироваться от 100 тысяч до 20 миллионов долларов, но тут все зависит от условий отдельного банка. Обычно минимальный срок ипотеки составляет пять лет, но чаще всего ее берут на 15-30 лет. Ипотека за рубежом Ипотека в Германии считается одной из самых выгодных в мире. Помимо низких процентных ставок, немецкие банки достаточно охотно дают деньги как своим гражданам, так и иностранцам.
По сути, государственный банк предлагает ссуди и гранты частным лицам под низкие проценты. Помимо этого, у него есть и другие выгодные программы, которые, например, помогут сделать ремонт. Немецкие банки охотно сотрудничают с иностранцами и выдают им кредиты. Особенно если сумма превышает 100 тысяч евро. Условия могут быть самыми разными, тут все сугубо индивидуально.
Но каждый банк учитывает несколько моментов: платежеспособность, сумма первоначального взноса, кредитную историю клиента и даже состояние и месторасположение покупаемой недвижимости. Стоит учесть, что в первый раз иностранцу ипотеку в Германии получить гораздо сложнее, чем последующие. Возраст заемщика не должен быть менее 21 года и старше 65 лет. Среди требований часто встречается и наличие счета в немецком банке, на который в течении двух лет регулярно переводились деньги. Также могут потребовать подтверждение доходов на территории Германии и подтвердить выплаты по алиментам или другим кредитам.
Срок ипотеки — от пяти до тридцати лет. Но следует помнить, что по немецким законам, пока ипотека не погашена, собственником недвижимости является банк. Ипотека за рубежом Ипотека во Франции достаточно популярна, ею пользуются как граждане самой страны, так и иностранцы. Существует несколько основных типов ипотек. Традиционная ипотека с фиксированной ставкой подразумевает определенные ежемесячные платежи.
Все надежно и стабильно на весь срок ипотеки.
В Великобритании, как и в других странах ЕС, существуют 2 вида займов: с плавающей процентной ставкой и с фиксированной на определённое количество лет, как правило, от двух до пяти, но могут достигать и десятилетнего срока. Особенно интересно то, что только в 2016 году срок её выплаты сократили до 105 лет. Столь растянутые во времени платежи позволяют ежемесячно расставатся с небольшими суммами, правда, наследники часто продают дома, чтобы погасить долг.
Греческие банки опасаются выдавать займы из-за большого количества просроченных кредитов, поэтому процент вырос по сравнению с прошлым годом. Снижение процентов по ипотечным займам наряду с ослаблением правил кредитования и неожиданным переизбранием правоцентристского правительства вызвало оживление на рынке жилья в Австралии. Цены на недвижимость в Сиднее выросли за последние два месяца впервые после двухлетнего падения. Так или иначе, зарубежное отделение банка предлагает более выгодные условия для займа, нежели в России.
Отрицательная ипотечная ставка — это возможно Сложно поверить, но в некоторых странах заёмщики выплачивают банкам сумму меньшую, чем брали изначально.
Существует несколько основных типов ипотек. Традиционная ипотека с фиксированной ставкой подразумевает определенные ежемесячные платежи. Все надежно и стабильно на весь срок ипотеки. Ипотека с плавающей ставкой позволяет менять ее в зависимости от Европейской межбанковской ставки предложения Euribor. Впрочем, меняется не всегда ставка, банки обычно меняют общий срок кредита. Существует и ипотека со смешанной ставкой.
В этом случае ставка фиксируется на несколько лет, а затем она становится плавающей. Есть еще вариант кредита In fine. Заемщик при этом погашает только проценты по кредиту, а основная сумма погашается в конце. Он открывает отдельный специальный счет, на который ежемесячно вносит платежи, либо погашает ипотеку одним последним платежом. Максимальный срок ипотеки установлен на 27 годах. Возраст заемщика — от 21 года до 75 лет. Однако сумма не должна быть ниже 75 тысяч евро.
В чем разница между жилищным и ипотечным займом? Иностранцу взять жилье в ипотеку во Франции достаточно сложно. Помимо стандартных требований, банки могут попросить открыть счет и разместить на нем сумму, достаточную для нескольких ежемесячных платежей. Обычно достаточно платежей на 6 месяцев. Обязательно страхование жизни клиента. Для этого нередко требуется и пройти медицинское обследование. Помимо всего прочего, для клиентов не из Европы, обязательно наличие недвижимости на территории Европы.
Но главное, что требуют банки — подтверждение финансовой состоятельности и высокий легальный доход. Соотношение ежемесячного дохода и суммы займа является чуть ли не главным критерием для выдачи ипотеки. Все поданные документы должны быть переведены на французский и заверены нотариусом. Особо стоит обратить внимание, что во Франции нельзя по закону выселить владельца недвижимости, если это его единственное жилье. Именно поэтому французские банки так щепетильны при изучении досье потенциального заемщика. Если же клиент перестает справляться с ежемесячными выплатами, можно договорится с банком и уменьшить их за счет увеличения срока ипотеки. Великобритания Прежде всего, стоит понять термин Loan-to-Value LTV , что означает соотношение займа к стоимости покупаемого имущества.
По сравнению с другими субстандартными кредитами, субстандартные кредиты, выданные согласно закону «О местных реинвестициях», показали лучшие результаты, а кредиты предприятий с государственным участием также были более стабильными, чем кредиты, входящие в пулы секьюритизации частных банков [1]. Буш, среди своих целей указывали увеличение в США количества домовладельцев [120]. В 1995 г. Это стало началом выхода Fannie Mae и Freddie Mac на рынок субстандартного кредитования [121]. В 1996 г. Министерством жилищного строительства и городского развития англ. Department of Housing and Urban Development Fannie Mae и Freddie Mac была задана квота покупки ипотечных ценных бумаг, обеспеченных кредитами заёмщиков с доходом ниже среднего дохода по региону. С 2002 по 2006 г.
К 2008 г. Доля заёмного капитала у этих ипотечных агентств всегда была очень высокой: на 30 июня 2008 г. Когда в сентябре 2008 г. В 2011 г. Комиссия по расследованию причин финансового кризиса признала, что деятельность Fannie Mae и Freddie Mac «способствовала кризису, но не является основной его причиной». В отличие от ипотечных бумаг большинства финансовых корпораций, ипотечные бумаги этих агентств во время кризиса в целом не обесценились и не привели к значительным финансовым потерям. В то время как Fannie Mae и Freddie Mac участвовали в развитии рынка субстандартных и других видов рисковых ипотечных кредитов, они следовали за игроками фондового рынка и другими кредиторами, задававшими направление развития рынка субстандартного кредитования [49]. Банковский закон Гласса-Стиголла был принят в 1933 г.
Экономист Джозеф Стиглиц выступал против его отмены, которую он назвал «кульминацией лоббистской кампании банков и отрасли финансовых услуг … инициатором осуществления которой в конгрессе являлется сенатор Фил Грэмм». По его мнению, отмена закона способствовала кризису, так как из-за неё превалирующей корпоративной культурой стала не более консервативная культура коммерческих банков, а культура инвестиционных банков, в которой высокие риски являлись приемлемыми, из-за чего в период бума выросли как доля рискованных операций, так и доля заёмного капитала [127]. Консерваторы и последователи либертарианства также указывали на возможное влияние на развитие кризиса закона «О местных реинвестициях» 1977 г. Community Reinvestment Act ; по их мнению, этот закон стимулировал выдачу кредитов недобросовестным заёмщикам [128] [129] [130] [131]. В то же время, как указывали их оппоненты, в течение предшествовавших кризису 30 лет увеличения риска кредитования не наблюдалось [132] [133] [134] [135]. Также противники закона «О местных реинвестициях» утверждают, что поправки к закону, принятые в середине 1990-х гг. Член правления Федеральной резервной системы Рэндалл Крознер Randall Kroszner и председатель Федеральной корпорации по страхованию вкладов Шейла Бэйр Sheila Bair выразили свою уверенность в том, что закон «О местных реинвестициях» не способствовал развитию кризиса [138] [139]. В январе 2010 г.
В своём заключении, опубликованном в январе 2011 г. При этом в одном и том же регионе частота невыполнения обязательств по займам, выданным кредиторами, осуществляющими свою деятельность в регионе в соответствии с положениями закона, была в два раза ниже, чем по займам, выданным в тех же регионах независимыми кредиторами» [49]. Буша в остановке расследований случаев хищнического кредитования в период роста пузыря на рынке недвижимости [141]. Однако, когда в 2003 г. Буш призвал к проведению расследований и усилению контроля за деятельностью Fannie Mae и Freddie Mac, член конгресса США Барни Фрэнк бурно протестовал против его предложений, утверждая, что «эти организации не находятся под угрозой какого бы то ни было финансового кризиса. Чем больше паникёров преувеличивает затруднительность их положения, тем большим становится давление на эти компании, тем сложнее будет для них предоставлять доступное жильё» [142]. В декабре 2011 г. Комиссия по ценным бумагам и биржам США выдвинула обвинения против бывших руководителей Fannie Mae и Freddie Mac по предоставлению недостоверной информации о рисках субстандартных ипотечных кредитов [143].
По словам одного аналитика, «Данные, предоставленные комиссией, показывают, что финансовые затруднения Fannie Mae и Freddie Mac были вызваны не идеалистическими правительственными требованиями, а одержимостью высшего звена руководства увеличением доли рынка. Её рост означал рост премиальных, из-за чего, осознанно или нет, руководство было готово идти на риски» [144]. Политика центральных банков[ править править код ] Процентные ставки по централизованным кредитным средствам Федеральной резервной системы и различным видам ипотечных кредитов Центральные банки осуществляют кредитно-денежную политику и могут c её помощью управлять темпами инфляции. Также центральные банки регулируют деятельность коммерческих банков и, в некоторых случаях, других финансовых учреждений. При этом предотвращение развития ценовых пузырей, таких как пузырь на рынке недвижимости и пузырь доткомов , не является одной из основных задач центральных банков. В прошлом традиционным подходом центральных банков была минимизация сопутствующего экономического ущерба после того, как ценовые пузыри лопались, а не попытки предотвратить развитие или остановить их рост. Данный подход был оправдан отсутствием единой неоспоримой методологии выявления рыночных пузырей и определения подходящих мер кредитно-денежной политики для их сдутия [145] [146]. В США некоторые рыночные аналитики были обеспокоены возможными последствиями традиционной политики центральных банков по отношению к ценовым пузырям: по их мнению, действия Федеральной резервной системы могли привести к возникновению риска недобросовестности [45].
Снижение в 2000—2003 гг. Специалисты ФРС сочли, что снижение процентной ставки не повлечет за собой отрицательных последствий для экономики, в первую очередь из-за низких темпов инфляции; при этом они не приняли во внимание ряд других важных факторов. Так, Ричард У. Фишер Richard W. Fisher , президент и директор Федерального резервного банка Далласа, заявил, что снижение ФРС процентной ставки в начале 2000-х гг. Из-за неверной оценки темпов инфляции кредитно-денежная политика, осуществляемая ФРС, способствовала раздутию пузыря на рынке недвижимости [149].