На следующей неделе, 14 июня 2023 года, в 21-00 по МСК будет объявлено решение ФРС по учетной ставке в США. В 21-30 по МСК пройдет пресс-конференция главы ФРС по итогам заседания. Вероятнее всего, учетная ставка не изменится и останется на уровне 5.25%. Золото на 2500 Золото разрушает сложившиеся десятилетиями нарративы и несмотря на подъем ставки ФРС до 5,25-5,5% находится всего на 7% ниже исторического максимума. Интерфакс: Федеральная резервная система США намерена повысить ключевую процентную ставку до около 4,5% быстрыми темпами, а затем удерживать ее на этом уровне, при этом сохраняя готовность продолжать ужесточать монетарную политику в том случае, если. В среду, 31 января, завершилось заседание ФРС США. Ключевая ставка осталась прежней, в диапазоне 5,25–5,50%. The Federal Reserve Board of Governors in Washington DC.
ФРС США сохранила базовую ставку на уровне 5,25–5,5%, намекнув на её снижение
Между тем, аналитики сходятся на том, что запас прочности экономики США уже небольшой, так что повышение ставки ФРС США может оказаться последним, после чего американский центральный банк будет вынужден либо не повышать процентный уровень далее, либо начать его снижать. Скачайте приложение Crypto News и получайте мировые новости криптовалюты и технологии блокчейн из разных источников: Последние новости.
В свою очередь, инфляция, динамика ВВП и уровень безработицы дают основание Федрезерву продолжить придерживаться жесткой монетарной политики. Следовательно, снижать ставку еще рано. Динамика оказалась выше долгосрочных темпов роста. Это указывает на то, что американская экономика остается сильной, а повышение ставки пока не отразилось на ней в полной мере. Однако, учитывая сильные данные по темпам роста экономики, можно предположить, что данные с рынка труда будут сильными. Уровень безработицы будет близким к текущему значению.
Ранее президент США Джо Байден обратился к нации и призвал американцев довериться банковской системе страны. По его словам, все депозиты вкладчиков будут доступны для них.
В марте Федеральная резервная система Соединенных Штатов повысила базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов — до 4,75-5 процентов годовых.
Этот диапазон держали с марта 2020, чтобы простимулировать экономику во время карантина. Но со стимулами перестарались, и инфляция начала разгоняться. В итоге ФРС пришлось переставить ногу с «газа» на «тормоз», чтобы замедлить рост цен. Во время карантина регуляторы перестимулировали экономику: инфляция начала расти, тогда ФРС пришлось поднимать ставку. Через курс доллара. В долларах заключают торговые контракты, к нему привязывают цены на сырье типа нефти, выдают займы и прочее. Соответственно, колебания курса доллара, которые зависят от политики ФРС, будут влиять и на другие страны. Если курс доллара вырастет, это приведет к ослаблению других валют.
Тогда ЦБ этих стран могут поднять ключевые ставки у себя, а вместе с этим и замедлить свою экономику. Кроме прочего, валютный курс также влияет на глобальные фондовые рынки.
Заседание ФРС. Что ждет инвесторов
что ФРС понизит ставку на 0,25%-0,5% на совещании 20 марта этого года составляет 8,5%. Рынок ожидает начала снижения ставок как минимум с 12 июня этого года. Повышение ставки ФРС График. Ключевая ставка ФРС. ФРС планирует повышать ставку всего 7 раз в этом году на текущий момент, по 0,25% на каждом заседании. Золото на 2500 Золото разрушает сложившиеся десятилетиями нарративы и несмотря на подъем ставки ФРС до 5,25-5,5% находится всего на 7% ниже исторического максимума.
United States Interest Rate
В то же время, по его мнению, вряд ли базовая ставка в США будет постоянно расти. Потому что это не только приводит к доходности вложений, но и к подорожанию кредитов на американском рынке, что в свою очередь будет замедлять американскую экономику. Полагаю, то же самое происходит и в США. Но тот факт, что ставку уже повысили, и возможно повысят еще, приведет к тому, что центробанки других стран тоже начнут повышать свои ключевые ставки. Коснется ли это России, сказать трудно. Очевидно, что РФ уже практически выпала из мировой финансовой системы. В тоже время повышение базовой ставки в США укрепит доллар, соответственно изменится и курс рубля по отношению к американской валюте, отметил кандидат экономических наук Михаил Беляев, который считает, что вслед за США со временем ключевую ставку может поднять и Банк России.
Если такая тенденция не угаснет, уже в этом году базовая процентная ставка может быть снижена, отметил на пресс-конференции глава ФРС Джером Пауэлл. Между тем в России также прогнозируется снижение ключевой ставки. Показатель может уменьшиться уже во втором полугодии 2024-го, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
Теория монетарного регулирования указывает, что повышение ставки ФРС увеличивает ставки потребительского и ипотечного кредитования, снижает покупательную активность населения, принуждает производителей прекращать повышать цены или даже снижать их. Но только ФРС США напрямую никак не кредитует рядовых американцев и даже не рефинансирует банки на такое кредитование, хотя когда-то подобная ставка называлась именно ставкой рефинансирования. ФРС является крупнейшим единичным кредитором и своим огромным эмиссионным размером старается диктовать процентную ставку другим кредиторам, иностранным и частным. Называется это красиво — операциями на открытом рынке. Оттого и ставка называется «ставкой федеральных фондов», как связка двух федеральных ведомств США: ФРС и правительства. Странности реакции ФРС США на статистически снижающуюся инфляцию находят объяснение, если акцентировать внимание на поведении крупных иностранных кредиторов федерального правительства США. Многие европейские союзники США также снизили вложения, а удерживаются от снижения в основном оффшоры. Кредиторы правительства США понимают возросшие риски американских облигаций, не только инфляционные на фоне высокой и лишь статистически снижающейся инфляции , но и кредитные на фоне продолжения роста госдолга в 2022 году и очередного «потолка». В той статье отмечалось, что американское правительство планировало более быстрое инфлирование доходов и медленную индексацию расходов бюджета, но по факту столкнулось с отставанием роста доходов от официальной инфляции и требованиями по опережающей индексации расходов. Гособлигации США выпускаются с широким спектром сроков погашения, но все же с доминированием коротких сроков. Уже за 2022 год процентные расходы в бюджете выросли в 1,5 раза по сравнению с 2020 годом, а через три года увеличатся и станут самой большой статьей бюджета, превысив две крупные медицинские программы и вдвое превысив бюджет Пентагона. Хронический бюджетный дефицит как термин общественных финансов в переводе на термины корпоративных финансов означает хронические убытки. Крупная корпорация с большими хроническими убытками сталкивается с обрушением рыночной цены акций, как Tesla, и даже с реструктуризацией долга и банкротством, как ранее Boeing или General Motors.
При этом инфляция остается повышенной. Банковская система США надежна и устойчива. Более жесткие условия кредитования для домашних хозяйств и предприятий , вероятно, окажут давление на экономическую активность, занятость и инфляцию.
Курсы валюты:
- ФРС США повысила базовую процентную ставку на 25 б. п. - Агентство Экономических Новостей
- ФРС начнет снижать ставки в середине 2023 года, полагают трейдеры - ИА "Финмаркет"
- ВВП стран мира, ключевая ставка и инфляция в США: оценка МВФ и ФРС на начало 2024 года
- ФРС США сохранила базовую процентную ставку на уровне 5,25-5,5% годовых
Хотите знать об инвестициях все?
- Итоги заседания ФРС или что будет дальше со ставкой? — Деньги на
- Основное меню РБК Инвестиций
- Ставка ФРС США в сентябре: доллар снижается, евро немного растет
- ФРС подняла ключевую ставку: что будет с рынком | Финтолк
Аналитик спрогнозировал, какое решение примет ФРС США по ставке
В минувший четверг опубликован еженедельный отчет ФРС форма H. Это не так много, но это лишь незначительная часть денежных вливаний от ФРС, сделанных за отчетную неделю. Более важно то, что за эту неделю банки взяли через Дисконтное окно это также программа экстренного кредитования банков от ФРС, только на срок до 90 дней и с несколько иными условиями рекордные 148 млрд долларов. Тем самым объем задолженности банков перед ФРС в рамках этого вида экстренного кредитования вырос до исторического максимума 152 млрд долларов, значительно превзойдя и уровни марта 2020 года, и даже уровни осени 2008 года после коллапса Lehman Brothers тогда было порядка 115 млрд долларов. Одна из причин, почему банки предпочитают использовать старое доброе Дисконтное окно, а не новую программу BTFP, состоит в том, что так меньше вреда для их репутации кто именно из банков обращался за кредитами в рамках BTFP, не раскрывается, но будет опубликовано через два года. В общем итоге баланс ФРС вырос за неделю на 297 млрд долларов — максимум с апреля 2020 года, когда ФРС вливала в финансовую систему безумные объемы денег для борьбы с ковидным кризисом. Таким образом, программа «количественного ужесточения» Quantitative Tightening, QT , проводимая ФРС с июня минувшего года для борьбы с инфляцией и по сути означающая «печатный станок наоборот», резко развернута вспять.
Основатель MN Trading Михаэль ван де Поппе увидел в подобной динамике признак устойчивости притоков в первую криптовалюту. Bitcoin correcting slightly after CPI came out higher than projected. Подписывайтесь на ForkLog в социальных сетях Нашли ошибку в тексте?
Глядя на такие расклады, в конце 2022-го чуть ли не все инвесторы одновременно ожидали, что в следующем году в экономике США непременно нагрянет рецессия а кто-то вообще полагал, что она на тот момент уже наступила, просто данные еще аккуратно посчитать не успели. Даже аналитики из топовых инвестбанков в дорогих красивых костюмах были уверены, что падение рынка акций продолжится в 2023-м. Вообще говоря, это весьма нетипичная штука: такие банковские прогнозы за последние 25 лет всегда были в среднем исключительно оптимистичными. Вслед за ним схлопнулись еще парочка немаленьких региональных банков: First Republic Bank и Signature Bank. В табличке ниже показано, что, вообще говоря, это были второй, третий и четвертый крупнейшие банковские крахи в истории США — по совокупности активов сложившихся банков 2023-й год превзошел даже печально известный 2008 год! Но, как ни странно, ни в какие серьезные последствия этот банкопад не перерос в отличие от того же 2008-го : ФРС США быстренько подсуетились, пообещали всем вкладчикам всё вернуть из своих чтобы остановить панику , наладили каналы оперативной финансовой помощи самым болезным банкам — в общем, разрулили ситуацию. А в 2023-м они занимались ровно обратным: продолжали повышать ставку, чтобы задушить клятую инфляцию. Да и по более длинным облигациям будущие доходности подросли до вполне приличных уровней, которых мы не видали последние лет 15 почему это хорошо для инвесторов — подробнее писал вот здесь. Что касается дальнейшей траектории изменения ставки ФРС — то тут рынок ожидает, что она плавно начнет снижаться уже в 2024 году. Правда, если вы думаете, что рынки очень хорошо умеют такие штуки угадывать, то вы ошибаетесь. AI, пацаны, всем AI, и пусть никто не уйдет обиженным! Больше всего такой золотой AI-лихорадке обрадовались парни из Nvidia, которые производят лопаты чипы для вычислений. Глядя на такие нажористые результаты, инвесторы от души закупились Энвидией: ее акции увеличились в цене за год почти в два с половиной раза, а сама Nvidia вкатилась в пантеон биржевых компаний с капитализацией свыше 1 триллиона долларов. Вообще, весь 2023 год фондовым рынком США безраздельно властвовала так называемая «Великолепная семерка»: семь крупнейших технологических компаний, которые ловчее всего смогли примазаться к AI-тренду ну или просто бурно восстановились после серьезных просадок 2022-го.
Как правило, рост ставок приводит к удорожанию заемных средств, снижению деловой активности и, в итоге, падению уровня спроса на энергоносители. Однако пока этого не происходит. Как отмечает агентство « Интерфакс », поддержку нефтяным ценам оказывают ожидания сокращения поставок и оптимизм по поводу роста мировой экономики. В свою очередь, Bloomberg приводит свежие оценки Бюджетного управления Конгресса США, согласно которым американская экономика США «соберет достаточно сил, чтобы избежать рецессии, даже несмотря увеличение процентных ставок и рост безработицы, которые давят на потребителей». Узнать подробнее До сих пор устойчивость рынка труда и сектора услуг позволяли экономике США продолжить рост, и все большее число экономистов отказывались от своих негативных прогнозов. Что касается Европы, то там наибольший вклад в экономическую нестабильность вносит падение промышленного производства. В частности, Германия, где этот сектор играет важнейшую роль, активно пытается выйти из рецессии, в которую она попала этой зимой.
ФРС США: ставка и риски больше, чем в Сбербанке
Федеральная резервная система (ФРС) США подняла ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 5,25-5,5 процента, об этом сообщается на сайте регулятора. Однако теперь участники рынка ожидают, что пиковое значение ставки составит около 3,3% в первом квартале 2023 года, после чего ставка будет снижена на 50 базисных пунктов до конца следующего года. Федеральная резервная система США впервые почти за полтора года сделала паузу в повышении процентной ставки. Такое решение комитет по операциям на открытом рынке ФРС принял по итогам двухдневного июньского заседания. График заседаний центробанков на 2024 год о процентной ставке. ФРС США, ЕЦБ, Банк Англии, Японии, Швейцарии, Канады, Австралии, Новой Зеландии. На заключительном в 2023 году заседании 13 декабря ФРС США приняла решение о сохранении базовой ставки на уровне 5,25–5,5% — максимальном с 2001 года. Однако теперь участники рынка ожидают, что пиковое значение ставки составит около 3,3% в первом квартале 2023 года, после чего ставка будет снижена на 50 базисных пунктов до конца следующего года.
Заседание ФРС! Чего ожидать?
5,5% годовых. Об этом сообщили в пресс-службе организации. После 10 повышений ставок подряд с марта 2022 года Федеральный комитет по открытым рынкам, определяющий политику ФРС, ранее в этом месяце принял решение оставить процентную ставку без изменений в диапазоне 5%-5,25%. График ключевой ставки ФРС США и табличные данные.